欧普

 

俄罗斯和乌克兰的冲突再次升级。2月21日，俄罗斯总统弗拉基米尔·普京签署并承认顿涅茨克人民共和国和乌东卢甘斯克人民共和国为独立国家，与其签署互助条约，并宣布向争议地区派遣维和部队。当地时间2月24日，俄罗斯总统弗拉基米尔·普京决定在顿巴斯地区开展特别军事行动。

2月24日中午，乌克兰外长库勒巴在推特上称，“俄罗斯总统弗拉基米尔·普京刚刚对乌克兰发动了全面入侵，和平的乌克兰城市正在遭到袭击”。乌克兰驻联合国代表称，俄罗斯驻联合国代表已经证实，俄罗斯总统弗拉基米尔·普京已经向乌克兰宣战。

与此同时，普京在电视讲话中表示，“我想对那些想要干涉我们的人说一句非常非常重要的话。无论谁试图对我们的国家和人民构成威胁，这些人都应该知道，俄罗斯的反应绝对迅速。这会让你尝到历史上从未经历过的后果。”

战后约一小时，俄罗斯国防部宣布，乌克兰空军和海军遭受致命打击。随后的消息显示，乌克兰国民警卫队司令部已被摧毁，俄罗斯军队在乌克兰首次控制了基辅。

由于乌克兰是世界上半导体制造专用气体的主要生产国，随着俄乌战争正式打响，世界上半导体制造所需的一些电子专用气体可能会供不应求。

据相关数据显示，乌克兰供应的氖气约占世界总量的70%。在半导体工艺中需要许多具有不同纯度要求的惰性气体。氖就是其中之一，可以用于KrF激光曝光。除了氖，乌克兰还供应世界上约40%的氪。氪气也用于KrF激光，两者都与曝光工艺密切相关。此外，乌克兰还生产氙气，约占全球供应量的30%，用于半导体蚀刻工艺。

乌克兰在市场上有大量的氖、氪和氙供应，在全球供应量中的份额也很高。随着战争的爆发，如果相关生产设施遭到破坏或者战争持续时间较长，很可能导致氖、氪、氙的全球短缺。

供应链相关厂商表示并不担心。

对此，晶圆代工厂UMC表示，UMC电子特殊气体供应有多个来源，不会依赖单一供应商，因此可以寻找替代来源。

美光首席执行官梅洛塔在最近接受彭博电视台采访时说:“对于美光，我们有少量来自乌克兰的惰性气体。当然，我们已经有大量库存，但更重要的是，我们有多个供应来源，包括美国、欧盟和亚洲。”他指的是惰性气体，如芯片生产中使用的氖气。

梅罗塔说:“随着我们继续仔细观察局势，并希望它会缓和下来，我们相信，根据目前的分析，我们的惰性气体供应链仍然处于良好状态。”

SK海力士总裁李熙熙近日在韩国产业通商资源部主办的“半导体投资促进座谈会”上也表示，SK海力士确保了大量惰性气体库存。如果你有充分的准备，你不应该太担心。"

掩模对准器巨头ASML (ASML)目前正在为其工厂使用的少量氖寻找其他来源，以防俄乌冲突扰乱供应。ASML的发言人周三表示，尽管乌克兰是世界上最大的霓虹灯生产国，但ASML使用的霓虹灯中只有不到20%来自乌克兰。

研究机构TrendForce也认为，半导体厂商有库存，其他地区氖气仍可供应，短期内不会影响半导体生产，但供应量减少可能导致价格上涨。

此前，在2014年俄罗斯和乌克兰冲突期间，氖气的价格已经飙升。当时用于半导体生产的氖气市场一度涨到每立方米3500美元，是过去的10倍以上。

但需要指出的是，即使相关厂家有库存，能迅速找到新的气源，产品认证通常也需要几个月甚至半年以上的时间。

特种气体作为一种关键材料，其产品质量对下游行业的正常生产影响很大。如果晶圆加工使用的气体出现质量问题，整条生产线都会报废，造成巨大损失。因此，超大规模集成电路、新型显示面板等精度非常高的下游行业客户，对气体供应商的选择极其严格和审慎，需要经过工厂审核、产品认证等两轮严格的审核和认证。

另一方面，为了保持气源稳定，客户在与气源商建立合作关系后，不会轻易更换气源商，双方会建立反馈机制，满足客户的个性化需求，客户粘性会不断加强。所以即使找到新的供应商，也需要时间磨合。

此外，由于靠近乌克兰和俄罗斯的黑海是重要的航道，冲突导致地区运输成本增加，黑海港口的运费最近每吨上涨了3~5美元。此外，俄罗斯是铜和铝的重要生产国，也是半导体原料钯的重要出口国。俄乌战争和美国制裁也会对俄罗斯半导体原材料的外部供应产生影响。

虽然从目前战事进展来看，俄方行动非常迅速，有望很快结束战事。但如果乌克兰在俄罗斯控制下，美国和欧盟也可能对俄罗斯控制下的乌克兰领土实施相关封锁和制裁。因此，现在断定对全球半导体材料市场影响不大似乎还为时过早。

值得一提的是，受俄罗斯正式对乌克兰开战的消息影响，今天下午a股市场开盘后，多只电子特种燃气股票直线上涨，其中沃尔特燃气等在今天下午开盘后几分钟内直线上涨超过15%，科美特燃气直线上涨超过8%。虽然很快涨停回落，但在今天下午大盘一度跌逾2.5%的大趋势下，多只电子特气相关股票继续上涨。

欧普